Exercice corrigé | bilan financier retraitements,FDR, BFG TN

Actif	Montant	Passif
Actif Immobilisé		Financement Permanent
Immob.  en Non Valeur	12000	Capital	403200
Immb. Corporelle		Réserve Légale	120000
Terrain	127500	Résultat Net	78000
Construction	180000	Dettes Fournisseurs	18000
Matériel De Transport	112500
Actif Circulant		Passif Circulant
Stock MP	120000	Fournisseurs	42000
Client & CR	60000	Autres Créanciers	6000
T.V.P	43200
Trésorerie Actif		Trésorerie Passif
Banque	10500	Banque (Solde Créditeur)	9600
Caisse	11100
Total Actif	676800	Total Passif	676800

Informations complémentaire :

1.       La valeur réelle du terrain est estimée à 110% de la valeur comptable.

2.       La valeur  réelle des stocks est estimé à : 76800 dh.

3.       Les titres et valeurs de placement (T.V.P) sont facilement cessible à 48000 dh.

4.       Un emprunt de 12000 dhs sera rembourser dans moins d’an.

5.       45 % des dettes fournisseurs ne sera acquitté qu’après un an.

Travail à faire :

a)      Effectuer les traitements nécessaires et dresser le bilan financier condensé en valeur et en pourcentage.

b)      Calculer le fond de roulement financier,  le besoin en financement global et la trésorerie net.

Solution

Elément	Actif Immobilisé	Actif Circulant	Trésorerie Actif	Capitaux Propre	DMLT	DCT
Total Comptable	432000	223200	21600	601200	18000	57600
Actif Fictif	-12000			-12000
Terrain	+8500			+8500
Stock		-43200		-43200
T.V.P		-43200	+48000	+4800
Dividendes
Emprunt					-12000	+12000
Fournisseurs					+12600	-12600
Dividendes				-39000		39000
Total Financier	428500	136800	69600	520300	18600	96000

Bilan financier condensé en valeur et en pourcentage :

Emploi	Valeur	%	Ressources	Valeur	%
Actif Immobilisé	428500	67%	Capitaux Propres	520300	82%
Actif Circulant	136800	22%	DMLT	18600	3%
Trésorerie Actif	69600	11%	DCT	96000	15%
Total	634900	100%	Total	634900	100%

         1)      Fond de roulement fonctionnel :

FR fonctionnel = financement permanent – Actif Immobilisé

FR fonctionnel = (520300 + 18600) – 428500 = 110400, il s’agit donc d’une ressource.

         2)      Besoin de financement global :

BF global = Actif Circulant (HT) – Passif Circulant

BF global = 136800 – (96000 – 9600) = 50400, il s’agit donc d’un emploi.

         3)      Trésorerie Nette :

TN = Trésorerie Actif – Trésorerie Passif Ou TN = FR fonctionnel – BF fonctionnel

TN = 69600 – 9600 =  60000  Ou TN = 110400 - 50400  = 60000.