Exercie solutionné | FDR BFG TN

Le bilan comptable de l’entreprise Alpha au 31-12-2015 se présente comme suit (après retraitements) :

Actif	Montant	Passif	Montant
Actif Immobilisé	1 900 000	Financement Permanent	1 950 000
Actif Circulant (HT)	900 000	Passif Circulant (HT)	870 000
Trésorerie  Actif	120 000	Trésorerie Passif	100 000
Total Actif	2 920 000	Total Passif	2 920 000

Questions : 

1.         Calculer le fond de roulement fonctionnel ?
2.         Calculer le Besoin de financement Global et la trésorerie Nette ?
3.        Commenter les résultats ?

Solution

Fond de roulement fonctionnel

FR fonctionnel = Capitaux permanents – Actif Immobilisé

FR fonctionnel = 1 950 000 – 1 900 000 = 50 000 Dhs, il s’agit d’une ressource qui pourrait être utilisée pour couvrir le besoin de financement du cycle d’exploitation.

Besoin de financement global

BFG = Actif Circulant (hors trésorerie) – Passif Circulant (hors trésorerie)

BFG = 900 000 – 870 000 = 300 000 dhs, il s’agit d’un besoin à financer, ce besoin peut être couvert par l’excédent du financement permanent sur l’actif Immobilisé.

Trésorerie Nette

TN = Trésorerie Actif – Trésorerie Passif = 120 000 – 100 000 = 20 000 dhs,

Ou Bien TN = FDR fonctionnel – BFG = 50 000 – 30 000 =  20 0000 dhs